ファンド・オブ・ファンズとは？コストと分散の注意点
ファンド・オブ・ファンズは、投資信託が直接株式や債券を買うのではなく、別の投資信託へ投資する仕組みです。複数の運用会社や資産へ分散しやすい一方、コストが二重になりやすい点に注意が必要です。
仕組み
ファンド・オブ・ファンズでは、投資家が買うファンドの下に、投資先ファンドがあります。バランスファンド、ラップ向けファンド、海外資産に投資するファンドなどで使われることがあります。1本で複数資産に投資しやすい反面、投資先ファンドの費用も含めた実質コストを見る必要があります。
| メリット | 注意点 |
|---|---|
| 複数資産や複数運用会社に分散しやすい | 信託報酬が二重にかかる場合がある |
| 個人では買いにくいファンドに間接投資できる | 投資先の中身が見えにくいことがある |
| 資産配分の管理を任せやすい | 同じ資産に重複投資している場合がある |
確認すること
- 投資先ファンドの一覧と配分比率
- 実質的な信託報酬
- 資産配分が自分の目的に合っているか
- 同じ内容をより低コストで実現できないか
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ファンド・オブ・ファンズのコスト確認
ファンド・オブ・ファンズは、複数の投資信託へ投資する仕組みです。分散しやすい一方で、投資先ファンド側にも費用がかかるため、表面の信託報酬だけでは実際のコストを把握しにくいことがあります。
選ぶときは、交付目論見書や運用報告書で実質的な負担を確認しましょう。投資先ファンドの入れ替え方針、為替ヘッジの有無、分配方針も商品ごとに違います。