投資信託の分配金で見る種類。分配型・無分配型・累積投資型

投資信託の分配金は、運用で得た利益を投資家へ支払う仕組みです。ただし、分配金が多いほど有利とは限りません。分配金を出すと基準価額は下がり、元本の一部が払い戻されることもあります。

長期で資産形成するなら、分配金の多さよりも、投資対象、コスト、再投資のしやすさを重視しましょう。

分配方針による分類

種類	特徴	関連ページ
無分配型	分配金を出さず、運用資産内で再投資する方針。長期投資と相性がよい。	無分配型
累積投資型	分配金が出た場合に再投資するコース。販売会社の設定も確認。	累積投資型
分配型	定期的に分配金を受け取る方針。元本払戻金に注意。	分配型

毎月分配型など、分配金が目立つファンドは一見魅力的に見えます。しかし、分配金は運用成果そのものではなく、支払われた分だけ基準価額が下がります。元本の一部を取り崩して支払う元本払戻金の場合、資産形成には不利になることがあります。

新NISAで長期の資産形成をするなら、分配金を受け取るより、運用資産内で再投資される商品を選ぶほうが管理しやすい場合があります。分配金を生活費に使う目的がある場合でも、元本払戻金ではないか、資産配分が偏っていないかを確認しましょう。