投資信託の分配金と税金。普通分配金と元本払戻金の違い
分配金が多い投資信託を見ると、毎月収入が得られるように感じるかもしれません。しかし、分配金は必ずしも利益ではありません。元本の一部が戻っているだけの場合もあります。
このページでは、分配金を「得か損か」ではなく、税金と資産形成の両面から見ます。
普通分配金と元本払戻金
| 種類 | 意味 | 税金 |
|---|---|---|
| 普通分配金 | 運用益から支払われる分配金 | 課税口座では課税対象 |
| 元本払戻金 | 元本の一部を払い戻す性格の分配金 | 利益ではないため通常は課税対象ではない |
元本払戻金は「特別分配金」と呼ばれることもあります。税金がかからないから有利なのではなく、自分の投資元本が戻っているだけと理解する必要があります。
毎月分配型を選ぶ前に確認すること
- 分配金を出した後に基準価額がどう動いているか
- 分配金を受け取る必要が本当にあるか
- 再投資した場合と受け取った場合で資産形成に差が出ないか
- 新NISAで長期成長を狙う商品として合っているか
資産形成期の人は、分配金を多く受け取るより、分配を抑えてファンド内で再投資される商品のほうが目的に合うことがあります。
新NISAでの分配金
新NISA口座では、制度の範囲内で分配金も非課税になります。ただし、非課税だから分配金が多い商品を選ぶ、という考え方は危険です。非課税メリットは、長く成長が期待できる資産を保有するときに活きます。