累積投資型投資信託とは？分配金再投資と無分配型の違い

累積投資型は、分配金が出た場合に受け取らず、同じ投資信託へ再投資するコースです。販売会社によって「分配金再投資コース」と呼ばれることもあります。

無分配型はそもそも分配金を出さずファンド内で再投資する方針です。一方、累積投資型は分配金が出たうえで再投資するため、税金やNISA口座での扱いを確認する必要があります。

確認したいポイント

項目	ポイント
再投資方法	分配金が自動で同じファンドの買付に回る。
税金	課税口座では分配金に課税されたうえで再投資される場合がある。
NISA	NISA口座での再投資が非課税枠を使うかどうかを販売会社で確認。
分配方針	分配金が多いファンドほど良いわけではない。

長期資産形成では、分配金を受け取るより再投資するほうが合理的なことが多いです。ただし、分配金を出すファンドは元本払戻金が含まれる場合もあるため、無分配型や分配頻度の低いファンドとも比較しましょう。

分配金再投資型は、受け取った分配金で同じ投資信託を買い増す仕組みです。課税口座では普通分配金に税金がかかるため、再投資していても税金の影響を受けます。

新NISAでは非課税メリットを活かしやすい一方、分配金を出さない低コストファンドのほうがシンプルな場合もあります。再投資型かどうかだけでなく、そもそも分配頻度が必要かを考えましょう。