絶対収益追求型ファンドとは？仕組みと注意点

絶対収益追求型ファンドは、市場全体の上昇・下落にかかわらず、プラスの収益を目指す投資信託です。ヘッジファンド的な運用、デリバティブ、ロング・ショート戦略などを使う商品もあり、一般的なインデックスファンドより仕組みが複雑になりやすいです。

「絶対」という言葉があっても元本保証ではありません。リスクやコストを理解できない場合は、無理に選ばないほうが安全です。

絶対収益追求型で確認すること

確認項目	見るべきポイント
運用戦略	どのような方法で収益を狙うのか。株式、債券、為替、デリバティブの使い方を確認。
リスク	市場下落時にも損失が出る可能性がある。値動きの要因を理解する。
コスト	信託報酬や成功報酬など、通常の投資信託より高くないか確認。
流動性	換金できる頻度、換金制限、信託財産留保額を確認。
比較対象	ベンチマークがない場合でも、現金、債券、バランス型などと比較する。

絶対収益追求型は、仕組みが分かりにくく、運用成績の要因も読み取りにくいことがあります。新NISAで長期の資産形成をするなら、まずはインデックスファンドやバランスファンドなど、投資対象とコストが分かりやすい商品を優先して検討しましょう。

どうしても投資する場合は、目論見書だけでなく運用報告書も確認し、どの戦略が収益や損失につながったのかを把握しましょう。説明を読んでも仕組みが分からない商品は、長期資産形成の主力にしないほうが無難です。