投資信託の分配金をどう見る？利回りだけで判断しない

分配金は投資信託の利益の一部として受け取れることがありますが、元本を取り崩して支払われる場合もあります。長期運用では中身の確認が欠かせません。

現在の見方

投資信託の分配金は、預金利息のように必ず利益から支払われるものではありません。運用益から支払われる普通分配金もあれば、元本の一部を払い戻す元本払戻金もあります。分配金が多い商品ほど有利とは限らず、分配後に基準価額が下がる点も確認が必要です。

確認項目	見方
普通分配金	利益として課税対象になる分配金です。課税口座では税金も考慮します。
元本払戻金	元本の払い戻しにあたる部分で、利益ではありません。
再投資	長期運用では、受け取りより再投資の方が複利効果を得やすい場合があります。
NISA	NISA内の分配金は非課税でも、分配金が多い商品が有利とは限りません。

分配金を目的にする場合でも、利回り、基準価額の推移、分配方針、信託報酬をセットで見ましょう。