債券型投資信託のリスク。金利・為替・信用リスクを確認
債券型投資信託は株式型より値動きが小さいと思われがちですが、金利上昇、信用不安、為替変動で基準価額が下がることがあります。
主な確認ポイント
- 価格変動の要因を理解する
- 為替ヘッジの有無を確認する
- 分配金利回りだけで選ばない
- 資産全体に占める比率を決めておく
- 新NISAでは長期保有に合うかを確認する
リスクの低い商品名に見えても、基準価額は変動します。預金の代わりではなく、資産配分の一部として考えましょう。
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債券リスクは金利と信用を見る
債券型ファンドは株式より安定して見えることがありますが、金利上昇時には価格が下がることがあります。特に長期債を多く含む商品ほど金利変動の影響を受けやすくなります。
外国債券型では為替変動も加わります。利回りだけでなく、平均残存期間、格付け、為替ヘッジの有無、信託報酬を確認し、守りの資産として使えるかを判断しましょう。
債券型を守りの資産として使うなら、国内債券型と外国債券型を分けて考えます。外国債券は利回りが高く見えても為替で大きく動くため、安定目的なら為替ヘッジの有無が重要な確認点になります。