投資信託を始める前に知るべきリスク
投資信託は元本保証ではありません。投資対象によって株価、債券価格、為替、金利、不動産市況などの影響を受け、購入額を下回ることがあります。
投資信託のリスクは「値動きの理由」を知ると見えやすい
投資信託のリスクは、単に「損をするかもしれない」という意味だけではありません。どの資産に投資しているかによって、値動きの原因が変わります。株式型なら企業業績や景気、債券型なら金利、外国資産なら為替、REITなら不動産市況の影響を受けます。
| 主なリスク | 内容 | 確認する場所 |
|---|---|---|
| 価格変動リスク | 株式、債券、REITなどの価格が下がると基準価額も下がります。 | 目論見書の投資リスク |
| 為替変動リスク | 外国資産に投資するファンドでは、円高になると円換算の価値が下がることがあります。 | 投資対象地域、為替ヘッジの有無 |
| 金利変動リスク | 金利上昇時には債券価格が下がりやすく、債券型ファンドにも影響します。 | 債券の組入比率、平均残存期間 |
| 信用リスク | 債券の発行体や投資先企業の信用状態が悪化すると価格が下がることがあります。 | 格付け、投資対象 |
| 流動性リスク | 市場環境によって希望する価格で売買しにくくなることがあります。 | 新興国、低格付け債券、特殊資産の有無 |
リスクを小さくする考え方
- 生活資金や近いうちに使うお金を投資に回さない
- 地域、資産、通貨、購入時期を分散する
- 短期の値動きだけで売買を繰り返さない
- 信託報酬や売買コストが高すぎる商品を避ける
- 自分が説明できない商品を買わない
初心者が避けたいリスクの取り方
初心者がやりがちなのは、ランキング上位の商品やキャンペーン対象商品をそのまま買うことです。直近の成績が良い商品は、すでに大きく値上がりしている可能性があります。また、テーマ型ファンドや毎月分配型は、仕組みを理解しないまま買うと期待と違う結果になりやすい商品です。